某人在期货交易市场上先投入10000元买入1年期期货，一年后

zhongtiku• 11-09• 答案库•阅读 1

某人在期货交易市场上先投入10000元买入1年期期货，一年后作为现货卖出且另外卖空一部分一年期期货，共24500元，又过一年，投入15000元买入现货支付到期期货。则该投资人的投资收益率为（　　）。...

2021年中国精算师《金融数学》考试题库-金融数学-第6章　利率期限结构理论-

财会经济-中国精算师

单选题-某人在期货交易市场上先投入10000元买入1年期期货，一年后作为现货卖出且另外卖空一部分一年期期货，共24500元，又过一年，投入15000元买入现货支付到期期货。则该投资人的投资收益率为（　　）。

单选题

A.20%

B.22%

C.20%或22%

D.20%或25%

E.22%或25%

我个人认为这个应该是：D

解析：根据题意，现金流为：R0=－10000，R1=24500，R2=－15000，
则由得：
-10000+24500（1+i）-1-15000（1+i）-2=0
即-10000（1+i）2+24500（1+i）-15000=0，
［（1+i）-1.2］［（1+i）-1.25］=0，
所以i=20%或i=25%。