2021年期货从业资格《全套三科》考试题库-期货投资分析-第二章 衍生品定价-
财会经济-期货从业资格
阅读理解-若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利,期现套利的成本为20个指数点,则该合约的无套利区间( )。
若沪深300指数为2500点,无风险年利率为4%,指数股息率为1%,据此回答以下两题。
阅读理解
A.[2498.82,2538.82]
B.[2455,2545]
C.[2486.25,2526.25]
D.[2505,2545]
我个人认为这个应该是:A
解析:当期现价差位于持仓成本上下边界之间时,无法进行期现套利,因而将这个上下边界之间的区域称为“无套利区间”。3个月后到期的期货理论价格,当期货价格位于[2518.82-20,2518.82+20]这一区间,即[2498.82,2538.82]时,无法进行期现套利。
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