2022年咨询工程师（投资）《现代咨询方法与实务》考试题库-现代咨询方法与实务-第七章　工程项目投资估算-

建筑工程-咨询工程师

5-某新建项目建设投资为113500万元（含可抵扣固定资产进项税额8000万元）。其中基本预备费为10000万元，涨价预备费为5000万元。项目计算期6年，其中建设期1年，运营期5年，运营期内采用平均折旧及摊销。　　项目营业收入和可变成本均采用运营期初的市场价格（不含增值税），营业税金及附加按增值税的12%计算，企业所得税税率为25%。项目现金流量按年末发生计。财务基准收益率（所得税后）设定为10%，项目投资现金流量见表8-1（单位：万元）。　　通过费用与效益识别，该项目可变成本及投资中设备、材料的影子价格均等同于其市场价格（不含增值税），土地经济费用应调增1000万元，其他各项财务效益与费用均能反映其经济价值。[2013年真题]表8-1　项目投资现金流量表　　注：带“*”空格处需计算。　　【问题】　　1．计算项目第2年和第3年的应纳增值税和营业税金及附加。　　2．计算项目第2年和第3年的调整所得税。　　3．计算项目第2年和第3年的现金流出、净现金流量以及项目投资财务净现值（所得税后），并判断项目的财务可行性。　　4．计算本项目经济费用流量中的建设投资。

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我个人认为这个应该是：（1）项目第2年和第3年的应纳增值税和营业税金及附加计算如下：

　　  1）项目第2年的应纳增值税＝销项税额－进项税额－可抵扣固定资产进项税额＝8687－3478－8000＝－2791（万元）＜0（万元），因此第2年应纳增值税按0计算。
　　营业税金及附加＝增值税×12%＝0（万元）。
　　  2）项目第3年的应纳增值税＝销项税额－进项税额－可抵扣固定资产进项税额＝9652－3865－2791＝2996（万元）；
　　营业税金及附加＝增值税×12%＝2996×12%＝360（万元）。
（2）项目第2年和第3年的调整所得税计算如下：
　　调整所得税＝息税前利润×所得税税率；
　　息税前利润＝销售收入－经营成本－折旧－摊销－营业税金及附加；
　　因此，从第四年反推折旧摊销，得到下式：
　　（61426－27441－694－折旧摊销）×25%＝3239（万元）。
　　计算得到：折旧摊销＝20335（万元）。
　　由于运营期内采用平均折旧摊销，所以各年的折旧摊销费用相等，则：
　　（1）项目第2年调整所得税＝（55284－25093－20335－0）×25%＝2464（万元）。
　　（2）项目第3年调整所得税＝（61426－27441－20335－360）×25%＝3323（万元）。
（3）项目第2年和第3年的现金流出、净现金流量、项目投资财务净现值（所得税后）以及项目财务可行性判断如下：
　　  1）项目第2年现金流出＝流动资金＋经营成本＋进项税额＋增值税＋营业税金及附加＋调整所得税＝3058＋25093＋3478＋0＋0＋2464＝34093（万元）；
　　净现金流量＝63971－34093＝29878（万元）。
　　  2）项目第3年现金流出＝流动资金＋经营成本＋进项税额＋增值税＋营业税金及附加＋调整所得税＝269＋27441＋3865＋2996＋360＋3323＝38254（万元）；
　　净现金流量＝71078－38254＝32824（万元）。
　　  3）项目投资财务净现值（所得税后）＝－113500×（P/F，10%，1）＋29878×（P/F，10%，2）＋32824×（P/F，10%，3）＋30052×（P/F，10%，4）＋30052×（P/F，10%，5）＋36394（P/F，10%，6）＝－103181.82＋24692.56＋24661.16＋20525.92＋18659.93＋20543.46＝5901（万元）＞0。则可判断该项目可行。
（4）经济费用流量中的建设投资＝113500－8000－5000＋1000＝101500（万元）。

解析：没有试题分析