2022年一级建造师《市政公用工程管理与实务》考试题库-市政公用工程管理与实务-1K420100　城市桥梁工程质量检查与验收-

建筑工程-一级建造师

5-某建设项目的基础数据如下：（1）项目建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元（含可抵扣进项税300万元），预计全部形成固定资产。（2）项目建设投资来源为自有资金和贷款，贷款总额为2000万元，贷款年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期1年按照项目的最大偿还能力还款，运营期第2～6年将未偿还款项等额本息偿还，自有资金和贷款在建设期内均衡投入。（3）项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧。（4）流动资金250万元由项目自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于项目建设期贷款的偿还）。（5）运营期间正常年份的销售收入为800万元（不含税），经营成本为280万元（含进项税20万元），产品增值税为9%，增值税附加税率为12%，所得税为25%。（6）运营期第一年达到设计产能的80%，该年的销售收入、经营成本均为正常年份的80%，以后各年均达到设计产能。（7）在建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积金，不分配投资者股利。问题： 1.列式计算项目建设期的贷款利息。 2.列式计算项目运营期第1年偿还的贷款本金和利息。 3.列式计算项目运营期第2年应偿还的贷款本息额，并通过计算说明项目能否满足还款要求。 4.项目资本金现金流量表运营期第1年的净现金流量是多少?计算结果保留两位小数。

5

我个人认为这个应该是：1.
贷款均衡投入，每年投入2000/2=1000（万元），则
第一年利息=1000×6%/2=30（万元）
第二年利息=（1000+30+1000/2）×6%=91.80（万元）
则整个项目建设期贷款利息为30+91.80=121.80（万元）
 2.
（1）折旧费。
固定资产原值=建设期投资（不含税）+建设期贷款利息=3600-300+121.80=3421.80（万元）
年折旧额=固定资产原值×（1-残值率）/使用年限=3421.800（1-5%）/10=325.07（万元）
（2）增值税附加。
第1年销售收入销项税800×80%×9%=57.6（万元）
经营成本进项税20×80%=16（万元）
建设投资可抵扣进项税300万元
则应交增值税额=销项税-进项税=57.6-316=-258.4（万元）<0
因此第1年实际交0万元，建设投资尚余258.4万元进项税未进行抵扣。
增值税附加=0万元
（3）总成本费用。
总成本费用=经营成本（不含税）+折旧费+摊销费+维简费+利息支出
=（280-20）×80%+325.07+（2000+121.80）×6%=660.378（万元）
（4）所得税。
税前利润=销售收入+补贴收入-增值税附加-总成本费用
=800×80%-0-660.378=-20.38（万元）<0
故所得税=0万元。
（5）最大偿还能力。
EBITDA=税前利润+折旧费+摊销费+利息支出
=-20.38+325.07+2121.8×6%
=432.00（万元）
第1年项目的最大偿还能力为EBITDA-所得税=432.00（万元）
所以，第一年偿还贷款本金利息总额为432.00万元，其中含利息2121.8×6%=127.31（万元）
本金=432.00-127.31=304.69（万元）
 3.
（1）每年还款本息和。
第2年年初累计借款=2121.80-304.69=1817.11（万元）
第2年到第6年等额本息偿还，已知P，求A。
A=P×（A/P，6%，5）=1817.11×0.2374=431.38（万元）（本息和）
则第2年偿还利息=1817.11×6%=109.03（万元）
（2）增值税附加。
第2年增值税销项税800×9%=72（万元）
增值税进项税20+258.4=278.4（万元）
则应交增值税额=72-278.4=-206.4（万元）<0，实际交0万元，尚余206.4万元进项税未进行抵扣。
增值税附加=0万元。
（3）最大偿还能力。
第2年项目总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出
=260+325.07+109.03=694.1（万元）
第2年税前利润=销售收入+补贴收入-增值税附加-总成本费用=800-0-694.1=105.9（万元）>0
所得税=105.9×25%=26.475（万元）
最大偿还能力为
EBITDA-所得税=税前利润+折旧费+摊销费+利息支出-所得税
=105.9+325.07+109.03-26.475
=513.525（万元）＞每年需还款额433.21万元
故能满足还款要求。
 4.
现金流入=销售收入+补贴收入+回收流动资金+回收固定资产残值=800×80%=640（万元）
现金流出=项目资本金+借款本金偿还+借款利息偿还+经营成本+增值税附加+所得税+维持运营投资（流动资金）
=432+（280-20）×80%+250=890（万元）
净现金流量=现金流入-现金流出=640-890=-250（万元）
（第一年除流动资金外的所有净收入都用于还本付息，所以净现金流量肯定就是投入的流动资金额）
★

解析：1.
贷款均衡投入，每年投入2000/2=1000（万元），则
第一年利息=1000×6%/2=30（万元）
第二年利息=（1000+30+1000/2）×6%=91.80（万元）
则整个项目建设期贷款利息为30+91.80=121.80（万元）
 2.
（1）折旧费。
固定资产原值=建设期投资（不含税）+建设期贷款利息=3600-300+121.80=3421.80（万元）
年折旧额=固定资产原值×（1-残值率）/使用年限=3421.800（1-5%）/10=325.07（万元）
（2）增值税附加。
第1年销售收入销项税800×80%×9%=57.6（万元）
经营成本进项税20×80%=16（万元）
建设投资可抵扣进项税300万元
则应交增值税额=销项税-进项税=57.6-316=-258.4（万元）<0
因此第1年实际交0万元，建设投资尚余258.4万元进项税未进行抵扣。
增值税附加=0万元
（3）总成本费用。
总成本费用=经营成本（不含税）+折旧费+摊销费+维简费+利息支出
=（280-20）×80%+325.07+（2000+121.80）×6%=660.378（万元）
（4）所得税。
税前利润=销售收入+补贴收入-增值税附加-总成本费用
=800×80%-0-660.378=-20.38（万元）<0
故所得税=0万元。
（5）最大偿还能力。
EBITDA=税前利润+折旧费+摊销费+利息支出
=-20.38+325.07+2121.8×6%
=432.00（万元）
第1年项目的最大偿还能力为EBITDA-所得税=432.00（万元）
所以，第一年偿还贷款本金利息总额为432.00万元，其中含利息2121.8×6%=127.31（万元）
本金=432.00-127.31=304.69（万元）
 3.
（1）每年还款本息和。
第2年年初累计借款=2121.80-304.69=1817.11（万元）
第2年到第6年等额本息偿还，已知P，求A。
A=P×（A/P，6%，5）=1817.11×0.2374=431.38（万元）（本息和）
则第2年偿还利息=1817.11×6%=109.03（万元）
（2）增值税附加。
第2年增值税销项税800×9%=72（万元）
增值税进项税20+258.4=278.4（万元）
则应交增值税额=72-278.4=-206.4（万元）<0，实际交0万元，尚余206.4万元进项税未进行抵扣。
增值税附加=0万元。
（3）最大偿还能力。
第2年项目总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出
=260+325.07+109.03=694.1（万元）
第2年税前利润=销售收入+补贴收入-增值税附加-总成本费用=800-0-694.1=105.9（万元）>0
所得税=105.9×25%=26.475（万元）
最大偿还能力为
EBITDA-所得税=税前利润+折旧费+摊销费+利息支出-所得税
=105.9+325.07+109.03-26.475
=513.525（万元）＞每年需还款额433.21万元
故能满足还款要求。
 4.
现金流入=销售收入+补贴收入+回收流动资金+回收固定资产残值=800×80%=640（万元）
现金流出=项目资本金+借款本金偿还+借款利息偿还+经营成本+增值税附加+所得税+维持运营投资（流动资金）
=432+（280-20）×80%+250=890（万元）
净现金流量=现金流入-现金流出=640-890=-250（万元）
（第一年除流动资金外的所有净收入都用于还本付息，所以净现金流量肯定就是投入的流动资金额）