多选题-下列关于期权内涵价值和时间价值的说法，正确的是（　　）。[2

2021年期货从业资格《期货基础知识》考试题库-期货基础知识-第二节　期权价格及影响因素-

财会经济-期货从业资格

多选题-下列关于期权内涵价值和时间价值的说法，正确的是（　　）。[2015年7月真题]

多选题

A.实值看涨期权和看跌期权的内涵价值均大于0

B.当看涨期权的内涵价值大于0时，对应的看跌期权的内涵价值必然小于0

C.平值看涨期权和看跌期权的时间价值均等于0

D.平值看涨期权和看跌期权的内涵价值均等于0

我个人认为这个应该是：A,D

解析：期权的内涵价值是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。看涨期权的内涵价值=标的资产价格－执行价格；看跌期权的内涵价值=执行价格－标的资产价格。如果计算结果小于或等于0，则内涵价值等于0。实值、平值与虚值期权的关系如表6-1所示。B项，如果某个看涨期权处于实值状态，执行价格和标的资产相同的看跌期权一定处于虚值状态，内涵价值为0；C项，时间价值=权利金－内涵价值，平值期权的内涵价值为0，所以，平值期权的时间价值等于期权价格，不为0。
表6-1　实值、平值与虚值期权的关系