2021年AFP金融理财师《综合案例分析》考试题库-综合案例分析-案例1　退役运动员的理财规划-

财会经济-AFP金融理财师

阅读理解-假设林先生在子女上大学时，就准备好子女四年的教育费用，则现在每年需要投入的金融资产约为（　　）元。（答案取整数）

即将退役的运动员林建明先生打算自己创业，但其面临许多困惑，需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：　一、案例成员　二、收支情况　林建明的收入不确定，田虹每月税后收入4000元；家庭主要开销：每个月生活费1万元。　三、资产情况　存款300万元，房产150万元。　四、保险情况　林建明先生没有参加社保，田虹参加了社保，尚未购买任何商业保险。　五、理财目标　1．两人一个月后结婚，预计婚礼各项费用合计20万元。　2．一年后筹资300万元创业，代理国外运动用品并逐步发展自有品牌。　3．两年后生小孩，预计教养费用一年3000元现值，养育22年。子女教育支出：4～6岁，幼儿园，每年支出现值2万元；7～18岁，中小学，每年支出现值为1万元；19～22岁，大学，每年支出现值2万元；23～24岁，出国留学，每年支出现值20万元。　4．五年后换购现值300万元的别墅一栋，尽量少用贷款。　5．28年后两人同时退休，退休后希望有现值每月1万元可用，且退休后前20年每年出国旅游，费用现值5万元。　六、假设条件　1．通货膨胀率为3%，房价成长率为4%，金融资产投资报酬率为16%，学费成长率为4%，房贷利率为6%，创业贷款利率为8%，投资回报率为10%。　2．两人预计退休年限为28年，预计退休后余命20年。　3．田虹的“三险一金”：住房公积金12%、养老8%、医疗2%、失业1%。

阅读理解

A.900

B.1020

C.1150

D.1245

我个人认为这个应该是：D

解析：折现率为实际报酬率，即（1＋10%）/（1＋4%）-1=5.77%，则上大学时四年费用的现值为：PV（5.77%，4，45575.36，0，1）=-167919.11，现在起每年需要投入：PMT（16%，21，0，-167919.11）=1245.32。