2021年AFP金融理财师《综合案例分析》考试题库-综合案例分析-案例2　公务员夫妇的理财规划-

财会经济-AFP金融理财师

阅读理解-假设孩子上大学前各项费用从每年结余中列支，但大学费用是一笔很大的开销，理财师建议李先生要提前准备，若现在大学学费20000元/年，孩子20年后上大学，大学费用的现值为（　　）元。

李先生和李太太（陶女士）都是收入稳定的公务员，两人目前和李先生的母亲同住，没有孩子。最近，李先生和太太计划要一个小宝宝，同时还有一些其他的家庭目标需要进行规划，于是夫妇俩找到了金融理财规划师进行咨询。理财规划师就李先生的家庭状况进行了分析。　一、案例成员二、收支状况　李先生的母亲每个月有600元的退休工资，全家每个月的医疗费大概要100元。夫妇二人目前有现金和定活期存款40000元。结婚前，李先生和太太贷款买了一套住宅，每月还款1500元，目前房贷余额还有30万元左右。原来的老房子已出售，得到了13万元现金。李先生打算将这笔钱投向股市和基金。三、资产负债状况四、李先生家庭保险状况　李先生和太太除了参加社会养老保险外，李先生自己还购买了一份大病险及附加意外险，太太购买了一份有分红功能的寿险。　五、李先生夫妇的理财目标　1．两人打算要一个孩子，需要一笔资金为孩子出生做准备；　2．希望将老房变现后的资金进行合适的投资；　3．希望为全家购买合适的保险；　4．希望5年内买一辆15万元的家庭轿车。　六、假设条件　1．假设通货膨胀率为3%，个人所得税按现行税率；　2．假设住房公积金、养老金保险、医疗保险金与失业保险金占税前收入的比例分别为8%、8%、3%、1%，允许税前扣除，个人免征额为3500元；　3．学费增长率为4%，投资回报率为8%，工资增长率为4%；　4．李先生60岁退休，李太太55岁退休。

阅读理解

A.34224

B.48256

C.56248

D.62359

我个人认为这个应该是：A

解析：学费上涨率为4%，20年后大学费用为FV（4%，20，0，-20000）=43822.46（元）；大学四年的学费折算到刚上大学时的现值PV（8%-4%，4，-43922.46）=159433.93（元）；大学费用折算到现在的现值PV（8%，20，0，-159433.93）=34206.26（元），约34206元。